维度网讯，全球通信技术企业 Comtech Telecommunications Corp.（纳斯达克代码：CMTL）宣布达成最终协议，将其卫星和空间通信业务的大部分出售给 Gilat Satellite Networks Ltd.（纳斯达克代码：GILT，特拉维夫证券交易所代码：GILT），交易金额为 1.575 亿美元。该交易已获双方董事会一致批准，完成后 Comtech 将转型为专注于公共安全技术的公司，并更名为 Allerium。
根据协议条款，Gilat 以 1.575 亿美元收购 S&S 业务的大部分，其中 1000 万美元已于 2026 年 6 月 15 日支付。Comtech 将保留 S&S 业务内部分网络安全相关资产及某些应收账款的收款权。交易需满足惯例成交条件，包括监管批准，预计在 2026 年第四季度完成。该交易结束了 Comtech 此前宣布的战略替代方案流程。
Comtech 还宣布修订现有信贷安排，并同意用一系列新的可转换优先股替换现有可转换优先股，以改善公司财务灵活性。交易完成后，公司计划使用净现金收益减少债务并重组业务，为剩余的 Allerium 业务提供更强健的财务状况。
董事长、总裁兼首席执行官 Ken Traub 表示，出售 S&S 业务大部分以及与贷款人和优先股股东达成的协议，是 Comtech 转型的重要里程碑，反映了战略的成功执行。Traub 感谢了 S&S 总裁 Daniel Gizinski 及领导层和运营团队推动业务扭亏为盈，并赞扬整个组织在转型执行中的工作，包括改善盈利能力、现金流和资本结构、简化运营及将战略聚焦于 Allerium 公共安全业务。
Traub 表示，在等待监管批准的几个月里，将执行过渡计划，使组织专注于 Allerium 作为下一代公共安全技术和服务领导者的增长。Allerium 总裁 Jeff Robertson 指出，Allerium 是首个将完整应急响应生态系统整合在一起的公司，涵盖设备位置到系统、网络和数据分析，帮助联系紧急援助。Allerium 在 NG911、呼叫处理、基于位置的服务和实时数据方面处于核心位置。随着行业从基于语音连接转向以数据为中心的通信、协调和实时人工智能增强决策，Allerium 旨在加速经常性软件和服务收入增长，扩大利润率和运营杠杆。
交易完成后，公司将调整运营、战略和品牌，专注于公共安全，更名为 Allerium。Allerium 将投资于关键任务市场，该市场具有显著长期需求驱动因素。
S&S 总裁 Daniel Gizinski 表示，为团队对 S&S 业务的扭亏为盈和重新定位感到自豪，并将继续支持使命、客户和合作伙伴。Gilat 首席执行官 Adi Sfadia 表示，Comtech 的成功进展给其留下深刻印象，并期待将卫星和空间通信业务纳入 Gilat，认为这是极佳的战略匹配。
Comtech 预计，扣除约 1250 万至 1450 万美元交易相关费用后，交易产生的现金净收益将在约 1.43 亿至 1.45 亿美元之间。公司将使用交易净收益的 65% 提前偿还大部分优先担保信贷额度，剩余 35% 用于偿还次级债务，从偿还次级优先定期贷款开始。
公司预计投资约 1200 万至 1400 万美元用于过渡相关成本，主要发生在 2027 财年，涉及业务系统工具、能力、人员和报告职能。完成 S&S 业务出售并在过渡实施约一年后，Comtech 预计年度成本节省约 1100 万至 1300 万美元。
截至 2026 年 4 月 30 日的过去十二个月，Comtech 保留业务的净销售额约为 2.49 亿美元，已获订单积压为 5.54 亿美元。考虑到预期成本节省，公司估计同期备考调整后 EBITDA 约为 3300 万至 3500 万美元。
备考 GAAP 营业收入与调整后 EBITDA 的调节表显示，截至 2026 年 4 月 30 日的十二个月，营业收入为 200 万美元，无形资产摊销 1400 万美元，折旧 1100 万美元，重组成本 500 万美元，CEO 过渡成本 200 万美元，调整后 EBITDA 为 3400 万美元。备考结果代表 Comtech 保留的业务，包括 Allerium、部分网络安全相关资产和未分配项目，加上预期成本节省。
TD Securities (USA) LLC 担任 Comtech 在该交易中的独家财务顾问。Norton Rose Fulbright 担任 Comtech 在该交易以及其信贷协议和可转换优先股协议修订中的法律顾问。Naschitz Brandes Amir 担任 Gilat 在该交易中的法律顾问。Quilty Space 担任 Gilat 在该交易中的业务顾问。
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