美国SB Energy拟向日本投资者发售最多5亿美元股份

9月15日，SB Energy向日本财务省提交的文件显示，公司计划作为美国首次公开募股的一部分，向日本投资者发售最高5亿美元股份。瑞穗证券、大和证券、PayPay证券、乐天证券和SBI证券将负责日本市场相关销售。SB Energy已于9月1日向美国证券交易委员会提交S-1注册文件，拟推进美国上市，具体IPO发行规模和定价区间目前尚未最终确定。

SB Energy的IPO融资将主要用于大型数据中心、电力设施、储能及相关基础设施开发。公司向美国证券监管机构提交的注册材料显示，本次发行净募资计划优先用于营运资金、运营开支，以及数据中心、发电、储能和配套基础设施项目的资本支出。公司目前形成数据中心、独立能源和综合解决方案三大业务板块，其中数据中心业务仍处于收入形成初期。

在数据中心业务方面，SB Energy已签署约8.8GW IT负荷的数据中心合同。其规模最大的项目是美国俄亥俄州PORTS Technology Campus，规划约8GW IT容量，对应约10GW总电力负荷，初期拟配套9.2GW天然气发电设施。项目部分工程已经启动，第一阶段计划于2028年开始运营，后续建设将持续推进，但仍取决于监管审批、融资、长周期设备采购、输电及天然气管道等配套条件。

SB Energy现有独立能源业务则拥有约5.5GW已签约太阳能和电池储能项目，其中约2.2GW已经运营、约2.5GW处于建设阶段，另有约0.8GW已签约但尚未开工。公司同时已为数据中心配套发电项目提交约4.2GW并网申请，形成数据中心与电力基础设施一体化开发模式。

与IPO同步，英伟达已承诺按照IPO价格向SB Energy进行15亿美元私募投资。英伟达此前还与SB Energy围绕俄亥俄州PORTS项目签署多年合作安排，为其中约4.25GW IT负荷相关租赁提供剩余价值担保，并可选择为另外约3.8GW容量提供支持。OpenAI关联公司则将作为该项目数据中心租户。

SB Energy目前由软银集团支持，并正在从原有太阳能和储能开发商向大型AI数据中心及配套能源基础设施开发平台转型。此次日本市场最高5亿美元股票发售属于其美国IPO融资结构的一部分，与此前英伟达投资和PORTS大型数据中心项目融资安排相衔接。