维度网讯，SMM行研总监冯棣生在GBRC 2026 SMM电池回收与循环产业大会-动力电池回收论坛上分享了对全球锂电回收市场未来十年的政策驱动力与产业格局演变的看法。

冯棣生指出，早期电动车销量和单车电池容量偏低，导致当前动力电池报废量有限。随着新车销售放量和电池性能提升，预计2028年后动力电池报废规模将大幅增长，中国将继续主导全球退役电池市场。SMM预测，2026年至2030年，全球报废动力退役电池规模将以54%的复合年均增长率增长。储能市场的爆发也将催生锂电池退役潮，但由于储能电池寿命较长且行业发展滞后，其退役峰值将晚于车用电池；欧美储能市场起步更早，当前退役量高于国内。SMM预计，2026年至2030年，全球报废储能退役电池规模同样将以54%的复合年均增长率增长。

在新能源汽车领域，SMM数据显示，2026年3月至5月，中国新能源汽车销量呈现修复态势，出口占比持续提升，预计2026年新能源汽车出口量在年度销量中占比将升至30%左右，2027年将继续提高。SMM还预计，商用车电动化将加速渗透，2027年商用车电动化占比或在9%左右。对于储能市场，SMM预测2026年全球储能电芯出货量将达939GWh，同比增长56%，预计2030年出货量将达到2194GWh，复合增长率达24%。

国内市场方面，“136号文”发布后，行业加速从政策驱动向市场驱动过渡，储能项目的经济性回报成为核心驱动力。电力现货市场、辅助服务市场以及“114号文”对补贴的规范化等政策共同推动这一进程。蒙西市场因高额容量补贴、稳定的现货价差和明确的装机目标率先爆发，甘肃、宁夏、辽宁等省份也相继出台容量补贴政策，为独立储能项目提供基础收益保障。工商业储能领域，绿电直连与零碳园区政策正激发市场潜力，多地要求园区配储比例达到15%至30%，单个园区即可贡献百兆瓦时级项目。沙戈荒大基地的强制配储规划构成增长的基本盘。值得关注的是，智算中心储能需求已进入爆发式增长的初期阶段。2026年“算电协同”首次被写入政府工作报告，要求新建智算中心储能配套比例15%至20%、绿电占比不低于80%，预计2026年AIDC板块将为国内储能装机带来约3GWh增量，未来五年该场景将持续贡献显著增量。

海外市场方面，欧洲需求由明确的政策目标与持续改善的经济性共同驱动。意大利计划到2030年实现约72GWh储能装机，英国也明确了到2030年并网23至27吉瓦电网级电池储能的目标。欧洲储能项目的收益将呈现先走扩后收窄的路径：短期内，高比例可再生能源接入扩大了电力现货分时价差，套利空间扩大；中长期，辅助服务市场收益将随储能系统大量接入而自然收窄。美国市场的需求基础主要来自电网老化更新、可再生能源并网对灵活调节资源的刚性需求，以及部分地区电力市场不稳定性带来的备用需求。AIDC带动的储能需求增速较快，但当前并非绝对值增量的主要来源，其贡献将在后续年份逐步放大。美国“大而美法案”及欧洲工业加速法案正通过本地化率要求、关税调节、技术标准等途径，从供应链端口设置壁垒，逐步影响中国储能产业链在海外市场的竞争优势。

在新兴市场，部分此前关注度较低的地区因明确的政策规划而进入发展轨道。阿曼正筹备建设该国首个集太阳能、风能与电池储能于一体的基荷级清洁能源项目，标志着传统油气国家开始采用储能组合方案替代火电。印度已出台强制性配储政策，要求大型光伏项目配套相当于电站容量10%、时长至少2小时的储能系统。澳大利亚的大型储能市场进入加速期，核心驱动力是大量退役煤电造成的电网稳定性和容量缺口，其成熟的电力市场为储能的多重价值变现提供了机制保障。综合来看，全球储能产业正处在从政策驱动向市场驱动的结构性转型中，电力市场设计能否有效兑现储能的能量套利、辅助服务及容量支撑价值是关键。

目前，退役电池主要来自产间废料；2028年后，报废电池中退役渠道的理论可回收金属量占比将逐渐增加。SMM预计，2026年至2030年，来自社会退役渠道的全球理论锂离子电池回收量将以46%的复合年均增长率增长，来自产间废料的全球理论锂离子电池回收量则以18%的复合年均增长率增长；全球理论可回收金属量方面，来自社会退役渠道的复合年均增长率预计为43%。

整体来看，2026年上半年湿法厂废料采购量环比、同比均有一定增加。一是因为去年钴价、锂价有所恢复，多家打粉、湿法企业开始集中投产放量；二是因为虽退役高潮集中在2028至2029年，但产间废料同比持续增加。同时，2025年8月黑粉进出口公开后，去年全年共进口黑粉28000吨，导致今年湿法企业黑粉采购量同比增长明显。湿法厂产量端，由于硫酸镍、硫酸钴企业能处理废料的产线多为全萃线，企业会根据每月不同原料的利润调整用料，因此相关产能均指全萃线产能。