维度网讯,法国PVC及氯乙烯生产商Kem One与主要财务合作伙伴达成一项债务重组协议,将削减约80%的债务,为该公司在欧洲化工行业面临市场压力时提供财务缓冲。
这家总部位于里昂的制造商宣布,已与主要财务合作伙伴达成原则性协议,削减债务8.02亿美元(7.2亿欧元),同时注入1.14亿美元(1亿欧元)的新流动性。重组完成后,剩余债务将降至1.76亿美元(1.54亿欧元),其中包括新股东和现有股东提供的1.54亿美元(1.35亿欧元)。债务期限延长至2031年,前两年利息资本化,之后根据公司财务表现以“量力而行”(Pay If You Can)机制支付。
此次交易涉及多项财务措施。新参考股东Monarch Alternative Capital和Arini共同提供3400万美元(3000万欧元),自2022年起成为公司股东的阿波罗管理基金(Apollo-managed funds)注资4500万美元(4000万欧元),另有一笔3000万欧元的循环信贷额度,构成新的流动性方案。
所有权同时发生变更,Monarch Alternative Capital和Arini(后者作为少数非控股投资者)成为参考股东,阿波罗管理基金通过新一轮融资继续参与。首席执行官Vincent Linchet将继续领导公司及执行管理层,现有运营模式保持不变。公司与银行合作伙伴(包括法国公共投资银行(Bpifrance)和里昂信贷银行/欧洲信贷银行(LCL/CERA)财团)的融资额度也将保留。治理结构将通过设立董事会进行调整,董事会由Monarch Alternative Capital、Arini和Linchet的代表组成,主席任命正在进行中。财务协议未涉及任何就业影响。
重组前,公司已进行大量资本投资。自2022年以来,Kem One投资超过6.3亿美元(5.5亿欧元),用于对在法国和西班牙的八座生产基地进行现代化改造、提升绩效并增强竞争力,使公司能够实现上游流程现代化并巩固欧洲基础设施。
首席执行官Vincent Linchet表示,该协议使公司有能力全面推进战略重点,包括多元化销售组合、维持对安全、环境和资产可靠性的投资、强化卓越运营及继续脱碳进程,使公司能够在充满挑战的环境中向前迈进。Linchet同时指出,需要持续应对来自欧洲以外的竞争压力,并呼吁继续采取行动打击部分参与者实施的不公平竞争和倾销行为。他还感谢阿波罗管理基金自2022年以来作为股东的支持。
该交易预计于2026年10月完成,尚需获得必要的监管和法律批准并满足惯例成交条件。Kem One拥有近1500名员工,在法国和西班牙的设施中运营氯乙烯及PVC业务。
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