维度网讯，IBM在最新的投资者警告中承认，由于未能及时把握大公司技术预算支出结构的变化，该公司预计收入和利润将低于市场预期。客户在季度末将部分计划投资转向服务器、存储、内存和网络设备，以尽快确保人工智能基础设施所需的组件，导致部分大型软件合同未能在预期时间内完成。

这一信号表明，人工智能投资周期并不会自动扩大整个ICT市场的支出，而是开始挤占部分软件预算。当企业不得不在应用程序许可证和对有限计算基础设施之间做出选择时，芯片、内存、电源和数据中心容量往往成为优先考虑的对象。这种压力在大型机业务中尤为明显，大客户传统上依赖长期升级和复杂的软件合同，如今此类决策被推迟，意味着首席财务官和首席技术官不再将人工智能视为额外的实验性支出，而是将其视为改变投资优先顺序的项目。

软件行业因此面临生成式人工智能带来的新压力。用于编写代码、自动化客户支持、文档分析和数据管理的人工智能工具引发了一个核心问题：如果客户期望以相同或更低的费用获得更多功能，现有的SaaS模式能否维持价格？将人工智能仅作为更昂贵的附加组件提供的供应商面临用户抵触风险，而那些能将人工智能转化为可衡量生产力的供应商则处于更有利的位置。

与此同时，网络安全的重要性日益增加。更先进的模型可以更快地发现漏洞，但也加大了企业在防御、代码审查、加密和身份管理方面的投资压力。这解释了部分预算不仅流向硬件，还流向了保护新人工智能基础设施的安全平台。更贴近安全、运营自动化和混合云的软件可能更容易免受削减。

对于欧洲及其他地区的企业而言，这一趋势具有实用意义。2026年和2027年的预算将无法再作为云、应用程序、安全和基础设施的独立列项来制定，人工智能项目将所有项目连接成一个投资决策。如果内存和服务器价格上涨持续，企业将需要更精确地证明每个软件许可证的回报，而供应商则需要展示其工具如何融入实际的人工智能工作流程，而不仅仅是数字化转型的演示。

在接下来的几个季度中，最关键的是区分延期合同与永久性需求下降。如果客户只是推迟签署，直到确保基础设施到位，软件收入可以弥补部分缺口；如果预算永久性地向硬件和安全倾斜，供应商将不得不调整商业模式。

对于首席信息官和首席财务官来说，这改变了衡量优先级的方式。过去几乎自动续签软件合同的模式，越来越频繁地面临一个问题：它具体对自动化、安全或收入贡献了多少？在此背景下，能够与数据、身份、开发工具和现有业务系统深度连接的平台表现更好，而孤立的应用程序则更难抵御削减。人工智能不再只是一个新的生产附加组件，而是一个所有其他技术支出都必须通过的投资过滤器。

这股压力也蔓延到了专业服务领域。客户要求集成商和咨询公司缩短周期、提供更清晰的回报指标，并减少那些最终停留在演示阶段而无法进入生产系统的项目。合同将越来越与结果挂钩，例如处理时间减少、特定流程自动化或安全风险降低。未来几个季度中，未能展示如何融入人工智能基础设施的软件公司可能面临双重压力：一方面是占用资本预算的更昂贵的硬件，另一方面是期望从现有应用程序获得更高价值却不愿按比例提价的客户。