维度网讯，印度2026年新增太阳能装机容量有望创下历史纪录，但推动这一增长的政策引发供应紧张，系统价格将大幅上涨。伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）最新分析显示，2026年上半年印度新增34吉瓦（直流）太阳能装机容量，较2025年同期增长38%，主因是开发商赶在型号和制造商批准清单-II（ALMM-II）的6月截止日期前加速项目投产。该机构在《从组件到电池片：印度深化太阳能光伏布局》报告中预计，全年新增装机将超过50吉瓦（直流），刷新2025年创下的49吉瓦（直流）纪录。

伍德麦肯兹研究分析师Sureet Singh表示，ALMM-II强制要求是印度建立完全一体化国内太阳能供应链的大胆举措，但电池片制造能力尚未跟上组件产能，短期成本影响不可避免，开发商需要在价格稳定前度过困难过渡期。

2026年上半年新增的34吉瓦（直流）装机，反映了开发商在ALMM-II生效前集中完成项目的努力。该政策要求政府支持的项目必须使用由国内制造电池片生产的组件。加速建设还受到邦际输电费用豁免分阶段取消的推动——自2026年7月起投产的项目，豁免比例从75%降至50%，并将在2028年7月后完全取消。

伍德麦肯兹预计，受电池片产能限制和组件价格上涨制约，2026年下半年新增太阳能装机将放缓。不过，对净计量和开放接入项目给予的ALMM-II豁免将持续至2026年12月31日，可能为装机数字提供上行空间。印度新能源与可再生能源部（MNRE）还在2026年7月同意对接近完工的项目免除该强制要求，申请人须在2026年7月23日之前提交申请。

进口依赖正在转移而非消失。伍德麦肯兹指出，尽管ALMM-II减少了印度从中国直接进口电池片，但采购已转向东南亚——2026年初从印度尼西亚进口的电池片几乎翻了三倍。2026年前五个月，印度进口了5吉瓦硅片和20吉瓦电池片，其中硅片进口同比增长86%，用于支持国内电池片生产。

印度对进口电池片和组件征收20%的基本关税。2025年9月，印度贸易救济总署（DGTR）建议对中国产太阳能电池片和组件加征最高30%的反倾销税，尚待中央政府最终决定。这使得印度尼西亚成为越来越有吸引力的替代供应来源，不过鉴于其他市场观察到的中国电池片转运模式，可能面临规避审查。

据伍德麦肯兹数据，目前在建的14吉瓦新电池片制造产能若出现延误，可能加深进口依赖并推动价格超出当前预期。预计到2029年将有130吉瓦额外电池片产能投产，这需要从2026年全部建成后的88吉瓦基线实现49%的复合年增长率。

即使新电池片产能投产，伍德麦肯兹预计2027年利用率不足仍将使供应低于需求。预计明年电池片产量将达到29吉瓦，仍比50吉瓦的年均组件需求低21吉瓦。因此，系统价格从2026年第四季度到2027年第四季度预计仅下降3%。

伍德麦肯兹研究分析师Mathew Thomas表示，随着更多电池片产能投产，价格预计将在2029年之前趋于稳定，但这一转型需要政策的一致性和制造商及时执行。ALMM-II的推出可能会效仿ALMM-I的多重豁免模式，但鉴于供应商、开发商和政策制定者准备更充分，影响应更为可控。MNRE计划于2028年6月实施ALMM-III，将强制要求扩展到太阳能硅片，这表明印度对国内含量的要求还将继续提高。