中信建投最新研报指出，自2025年第三季度以来，中国光纤市场价格持续上涨，反映出下游需求向好、供应整体偏紧的行业格局。与此同时，海外市场需求旺盛，出口表现强劲，进一步印证了全球光纤光缆市场的旺盛需求态势。

研报分析认为，AI驱动的光纤需求将持续高增，主要来自三大驱动力：一是全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，作为光模块上游的光纤需求将随之水涨船高;二是预计2027年Scaleup(规模扩展)领域的光纤需求有望起量，为行业带来新增量;三是数据中心互联(DCI)也将带来大量光纤需求，随着AI算力集群规模的扩大，数据中心之间的高速互联需求持续释放。

从行业周期来看，光纤光缆行业已从复苏阶段转向“供给偏紧、量价齐升”的新阶段。作为重资产行业，光纤光缆的产能扩张周期较长，短期内新增产能难度较大。研报预计，在供给端难以快速响应的背景下，光纤价格有望继续上涨，行业盈利能力将持续修复。

中信建投表示，持续看好光纤光缆板块的投资机遇。随着AI算力基础设施建设的持续推进，以及全球数字化进程的加速，光纤光缆作为信息传输的核心载体，正迎来新一轮需求扩张周期。龙头企业凭借技术优势、产能规模和客户资源，有望在本轮行业上行周期中充分受益。