维度网讯，加拿大铀权利金公司Uranium Royalty Corporation（URC）计划通过与Orion Resources Partners及HRG Metals某些关联实体进行安排，收购Sweetwater投资者持有的天然碱权利金资产，以创建新的合并实体。URC已发布管理层信息通函及相关代理材料，将召开股东特别会议批准这一安排计划。

安大略教师退休金计划（Ontario Teachers）旗下子公司作为HRG Metals的一部分（称为Sweetwater投资者）同意，将其在怀俄明州、犹他州和科罗拉多州持有天然碱权利金资产和土地权益的实体中92%的权益出售给一家新成立的公司。URC将以现金和股票方式提供11.4亿美元对价。该交易将通过《加拿大商业公司法》规定的法定安排计划实施，完成后URC与Sweetwater投资者的权益将合并为“新URC”。新URC预计将成为在纳斯达克上市的合并集团公开交易母公司。

根据安排协议，每位股东每持有一股URC股票将获得一股新URC普通股。Sweetwater投资者将从URC获得约3.3亿美元现金，以及2.23亿股新URC股票，每股认定价值为3.64美元。

由独立董事组成的URC董事会特别委员会已建议股东批准该合并。URC最大股东铀能公司（Uranium Energy Corporation）持有已发行及流通股本的14%，已表示将投票支持该安排。URC董事会认为该合并为公司创造了发展契机，以构建一个更大、更多元化且具有现金流收入的权利金平台，具备长期增长潜力。该安排将增加成熟且独特的权利金组合，矿山寿命相对较长。Sweetwater实体资产带来的额外未来现金流将使新URC通过增强的资产负债表来实施其业务战略，即追求更多增值的铀权利金收购。

URC表示该交易将提升每股净资产价值、现金流和收益，预计将使新URC对机构投资者更具吸引力并提升其市场知名度。安排完成后，Orion卖方和安大略教师退休金计划预计将分别持有新URC已发行股份的约43%和16%。各方已同意签署一份投资者权利协议，其中包括在完成后两年内就股东事项同意投票支持管理层建议，同时包含关于出售的通知条款和处置限制，以帮助为新URC股东保留控制权溢价。

安排完成后，新URC预计将成为美国最大的上市公司土地所有者之一（不包括房地产投资信托基金），也是怀俄明州最大的土地所有者之一，拥有约85万英亩完全地表权利和约450万英亩完全矿产权利。Sweetwater实体土地包覆盖怀俄明州格林河盆地，这是世界上已知最大的天然碱矿床，并提供权利金领域罕见的控制元素。根据运营商披露和信息，Sweetwater实体运营已在进行产能扩张，预计未来几年可归属的纯碱生产能力将增加60%以上，而无需新URC进行大量额外资本投入。长期来看，绿地项目有潜力进一步提高总权利金归属产能，Sweetwater实体的运营还包括可再生能源开发机会、绿地天然碱潜力，以及具有选择权和未来增长潜力的非天然碱土地。

URC总结指出，Sweetwater实体的土地位置将为怀俄明州（美国铀生产和资源领先的州）提供潜在的铀勘探机会。